Ένας αυξανόμενος αριθμός fintechs προσπαθεί να βοηθήσει τους μουσουλμάνους να επενδύσουν με έναν τρόπο που να συμμορφώνεται με τη Σαρία. Δείτε πώς το κάνουν.

Το ενδιαφέρον για την προσωπική χρηματοδότηση αναμφισβήτητα δεν ήταν ποτέ υψηλότερο μετά από ένα χρόνο στο σπίτι. Και ενώ πολλοί επενδυτές λιανικής χαίρονται να ρίχνουν χρήματα σε αποθέματα meme και κρυπτονομίσματα, ένας όμιλος πρέπει να είναι πιο επιλεκτικός στις επενδυτικές του αποφάσεις.

Για τις μουσουλμανικές κοινότητες, η επένδυση μέσω παραδοσιακών οικονομικών οδών μπορεί να είναι ιδιαίτερα δύσκολη.

Απαγορεύεται στους μουσουλμάνους που ακολουθούν το νόμο της Σαρία να πραγματοποιούν επενδύσεις σε συγκεκριμένα είδη εταιρειών – όπως κατασκευαστές όπλων, εταιρείες αλκοόλ και καζίνο – ή σε εκείνους με επίπεδα χρέους πάνω από ένα συγκεκριμένο όριο. Απαγορεύεται επίσης η απόκτηση τόκων ή riba.

Η αυτοκατευθυνόμενη διαπραγμάτευση, ακόμη και σε ένα καλάθι με φιλτραρισμένα αποθέματα, μπορεί συνεπώς να αντιπροσωπεύει ένα επαχθές έργο. Χωρίς οθόνη που εφαρμόζεται από έναν διαχειριστή επενδύσεων, η συμβατή επένδυση απαιτεί την κατάδυση σε καταχωρίσεις εταιρειών και την αξιολόγηση πραγμάτων όπως οι δείκτες χρέους – μια χρονοβόρα δραστηριότητα για οποιονδήποτε επενδυτή.

Αλλά μια χούφτα νεοσύστατων επιχειρήσεων προσπαθούν να βοηθήσουν τους Μουσουλμάνους που θέλουν να επενδύσουν με τρόπο που να συμμορφώνεται με την πίστη τους. Ψηφιακά καθοδηγούμενες επενδύσεις halal, στις οποίες οι νεοσύστατες επιχειρήσεις φαίνεται να παντρεύονται την προσέγγιση που έρχεται με ένα κινητό προϊόν με τις αξίες του Ισλάμ που βασίζονται στην πίστη, είναι μια αναπτυσσόμενη αγορά.

Η Aghaz Investments είναι μια τέτοια εκκίνηση. Με βάση τους στόχους

robo-σύμβουλος
ξεκίνησε επίσημα τον Φεβρουάριο μετά την έναρξη των εργασιών στις αρχές του περασμένου έτους. Οι πελάτες καταβάλλουν κατ ‘αποκοπή μηνιαία συνδρομή και τέλος διαχείρισης 0,49%. Ο Khurram Agha, διευθύνων σύμβουλος και ιδρυτής του, δήλωσε στο Insider ότι έχει ήδη εκατοντάδες πελάτες και έχει στόχο να φτάσει το 1 εκατομμύριο δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία και 1.000 πελάτες τους επόμενους μήνες.

“Ο τρόπος ζωής μου περιστρέφεται γύρω από τις πεποιθήσεις μου. Όταν πρόκειται για ό, τι τρώω, ποιος παντρεύομαι, πώς ντύνομαι, θρησκεία ή πίστη είναι τόσο σημαντικό για εμάς. Αλλά για μένα, τα οικονομικά μας, τα οποία αποτελούν βασικό συστατικό της ζωής μας – αυτοί απλώς μην έχετε τις λύσεις σύμφωνα με την πίστη μας, “είπε ο Άγκας.

Η πιθανή αγορά είναι εκεί. Στις ΗΠΑ, όπου ο Aghaz εστιάζει κυρίως τις προσπάθειές του, μια εκτίμηση 2017 Pew Research Center μέτρησε τον αμερικανικό μουσουλμανικό πληθυσμό σε περίπου 3,5 εκατομμύρια. Σε παγκόσμιο επίπεδο, όπου άλλοι παίκτες της fintech κάνουν το σημάδι τους στο διάστημα, ο πληθυσμός ανέρχεται σε περίπου 1,8 δισεκατομμύρια, σύμφωνα με τον Pew.

Μόνο μερικά 3 δισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως, εν τω μεταξύ, επενδύεται σε συμμορφούμενα με τη Σαρία μετοχικά κεφάλαια – ένα μικρό ποσό σε σχέση με το 110 τρισεκατομμύρια δολάρια παγκόσμια βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων συνολικά.

Ενώ η αγορά επενδύσεων σύμφωνα με τη Σαρία είναι σχεδόν νέα – το πρώτο ισλαμικό αμοιβαίο κεφάλαιο με έδρα τις ΗΠΑ κυκλοφόρησε το 1986 – η ανάπτυξη εφαρμογών προσωπικής χρηματοδότησης και ρομπότ-συμβούλων έδωσε νέο φως στις ηθικές επενδύσεις που βασίζονται σε αξίες, ιδίως μεταξύ των νεότερων γενεών στη μουσουλμανική κοινότητα.

Μια αναπτυσσόμενη παγκόσμια αγορά

Ιδρύθηκε το 2017 και έχει συγκεντρώσει μέχρι σήμερα 40 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την Crunchbase, η Wahed Invest είναι ένας από τους μεγαλύτερους, πιο καθιερωμένους παίκτες στο halal robo-investing. Το fintech έχει μια διαδικτυακή παρουσία παγκοσμίως και μια εφαρμογή που κυκλοφόρησε στις ΗΠΑ και τη Μαλαισία. Η εφαρμογή της Wahed θα κυκλοφορήσει σύντομα στο Ηνωμένο Βασίλειο, δήλωσε ο Umer Suleman, επικεφαλής του συμβουλευτικού συμβουλίου της Wahed Invest στο Ηνωμένο Βασίλειο. Σε όλο τον κόσμο, η fintech σχεδιάζει να αυξήσει την πελατειακή της βάση από πάνω από 200.000 σήμερα σε μισό εκατομμύριο έως το τέλος του έτους.

«Ο κόσμος είναι πιο συνδεδεμένος τώρα ψηφιακά», είπε ο Suleman.

“Αυτό που βρίσκετε σε έναν νεαρό πληθυσμό που έχει υψηλά ποσοστά διείσδυσης σε κινητές συσκευές. Είναι συνδεδεμένοι στο διαδίκτυο, έχουν πρόσβαση σε περισσότερες πληροφορίες και είναι πιο ψηφιακά καταλαβαίνοντες. Αν κοιτάξουμε επίσης εκείνους τους ανθρώπους που εξετάζουν επίσης την ηθική και τις επενδύσεις , διευρύνει πραγματικά την ευκαιρία “, πρόσθεσε.

Τόσο ο Aghaz όσο και ο Wahed έχουν τους δικούς τους σύμβουλους της Σαρία που αξιολογούν τη συμμόρφωση ορισμένων επενδύσεων και ακολουθούν επίσης τα βιομηχανικά πρότυπα όπως ορίζονται από τον Λογιστικό και Ελεγκτικό Οργανισμό Ισλαμικών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων ή το AAOIFI.

Σύμφωνα με το AAOIFI, για παράδειγμα, οι εταιρείες που πρέπει να αποφευχθούν περιλαμβάνουν εταιρείες που έχουν λόγο κεφαλαιοποίησης χρέους προς αγορά μεγαλύτερο από 30%.

Αντί για τοκοφόρες επενδύσεις, εταιρείες όπως η Wahed και η Aghaz προσφέρουν στη θέση τους επενδύσεις σε sukuk, ή ισλαμικά ομόλογα που βασίζονται σε μετοχές, καθώς και χρυσό και ακίνητα.

Τέτοιες επιλογές είναι το κλειδί για μουσουλμάνους όπως ο Άγκας, ο οποίος περιέγραψε τη διαδικασία που χρησιμοποιούσε για να προσδιορίσει όλο το εισόδημα από τόκους που έλαβε από τις επενδύσεις του ενώ ήταν σε άλλη μεσιτεία και να τις δωρίσει σε φιλανθρωπικούς σκοπούς στο τέλος κάθε έτους.

Διαφοροποίηση και απόδοση

Η Wahed είναι επίσης ο φορέας εκμετάλλευσης αυτού του μοναδικού ταμείου που διαπραγματεύεται το χρηματιστήριο με βάση τη Σαρία, όταν κυκλοφόρησε στα μέσα του 2019. Έκτοτε, η SP Funds ξεκίνησε τη δική της οικογένεια διαχειριζόμενων ETF Sharia. Ο Suleman είπε ότι ο Wahed οραματίζεται το ETF ως μέσο παροχής διαφοροποίησης μετοχών για μουσουλμάνους επενδυτές.

“Ο σκοπός στην πραγματικότητα ήταν η οικονομική ένταξη, για να παρέχουμε ευκαιρίες. Αλλά νομίζω ότι θα το κάναμε με έναν ομοιόμορφο, μετρημένο τρόπο”, δήλωσε ο Suleman.

Ήταν ένα συναίσθημα που η Agha επαναλήφθηκε, λέγοντας ότι σχεδόν 200 από το καλάθι μετοχών της S&P 500 έχουν πιστοποιηθεί ως halal.

“Είναι πολύ διαφοροποιημένο. Είναι ένα μεγάλο κομμάτι μετοχών για να παίξετε”, δήλωσε ο Agha, ο οποίος πρόσθεσε ότι το backtesting της Aghaz έδειξε ότι οι μετοχές – οι οποίες συχνά ευθυγραμμίζονται με ευρύτερες μετρήσεις ESG – έχουν ξεπεράσει τον ευρύτερο δείκτη σε διάφορες περιόδους.

Παρόμοια με άλλους συμβούλους ρομπότ, η προσέγγιση του Wahed είναι να δημιουργήσει ένα προφίλ πελάτη βάσει μιας αξιολόγησης κινδύνου και άλλων ερωτήσεων και, στη συνέχεια, να προσαρμόσει ανάλογα χαρτοφυλάκια μεταξύ του ETF, του χρυσού και της sukuk.

Στο Aghaz, οι επενδυτικές προτάσεις ακολουθούν μια προσέγγιση βασισμένη σε στόχους. Μερικοί από αυτούς τους στόχους είναι γνωστοί, όπως η διάθεση χρημάτων για κολέγιο ή η αγορά αυτοκινήτου. Ωστόσο, το ένα είναι πιο μοναδικό στην εμπειρία των Μουσουλμάνων Αμερικανών, είπε ο Άγκας – εξοικονόμηση για την κάλυψη του κόστους του Χατζ, ή του προσκυνήματος μιας-στη-ζωής στη Μέκκα για τους Μουσουλμάνους που μπορεί να αντιπροσωπεύει «ένα σημαντικό κόστος».

Σε μια αντανάκλαση της αυξανόμενης σημασίας των επενδύσεων με βάση τις αξίες, εν τω μεταξύ, ο Suleman είπε ότι ο Wahed εξετάζει τώρα επίσης τη δυνατότητα ελέγχου θετικών επενδύσεων αντί να αποκόψει μόνο τις αρνητικές.

“Καθώς οι άνθρωποι συνειδητοποιούν περισσότερο το ESG, θα τους αρέσουν αυτοί οι τύποι επενδύσεων, αναζητούν αυτούς τους τύπους επενδύσεων. Και μπορούν να τους βρουν μέσω Wahed και άλλων πλατφορμών, σε κάποιο βαθμό, όπως και τώρα”, πρόσθεσε.

Related Posts

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *