Ο Neogov μόλις κέρδισε μια επένδυση από την Carlyle και την Warburg, η οποία την εκτιμούσε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Εκτελεστές στους γίγαντες PE αναφέρουν γιατί η M&A θα είναι ένα μεγάλο μέρος των σχεδίων ανάπτυξης του λογισμικού HR.

Η Warburg Pincus και ο Όμιλος Carlyle καθοδηγούν μια μεγάλη επένδυση σε μια εταιρεία που βοηθά δημόσιους φορείς όπως τοπικές κυβερνήσεις να προσλαμβάνουν, να εκπαιδεύουν και να διαχειρίζονται τους υπαλλήλους τους.

Οι δύο γίγαντες ιδιωτικών μετοχών ανακοίνωσαν την Τρίτη ότι πραγματοποίησαν μια επένδυση στο Neogov, μια εταιρεία λογισμικού που ιδρύθηκε το 2000 και προσφέρει λύσεις διαχείρισης ανθρώπινου κεφαλαίου για κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις, εκπαιδευτικούς και πελάτες δημόσιας ασφάλειας. Οι υπηρεσίες περιλαμβάνουν τα πάντα, από ανθρώπινο δυναμικό έως διαπίστευση αστυνομικής επιβολής.

Οι όροι της συμφωνίας δεν αποκαλύφθηκαν, αλλά το μέρος της επένδυσης της Carlyle ήταν πάνω από 300 εκατομμύρια δολάρια, αποτιμώντας τη Neogov σε περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια, σύμφωνα με ένα άτομο εξοικειωμένο με το θέμα.

Η επένδυση προήλθε από την Carlyle Partners VII, ένα ταμείο ύψους 18,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που αναπτύσσει επενδύσεις πλειοψηφίας και στρατηγικής μειοψηφίας κυρίως στις ΗΠΑ.

Ενώ η Carlyle είναι νέος επενδυτής στο Neogov, η Warburg Pincus υποστήριξε για πρώτη φορά την εταιρεία το 2016. Ένας εκπρόσωπος της Warburg Pincus αρνήθηκε να αποκαλύψει το μέγεθος της πιο πρόσφατης επένδυσης της εταιρείας.

Ο Ashley Evans, διευθύνων σύμβουλος της Carlyle Group που εδρεύει στο Μένλο Παρκ, στην Καλιφόρνια, ο οποίος ηγείται των προσπαθειών της εταιρείας γύρω από τον Neogov, δήλωσε ότι επιλύει ένα σημαντικό εμπόδιο για κυβερνητικούς φορείς.

“Για τον δημόσιο τομέα, η πρόσληψη υπαλλήλων είναι πραγματικά δύσκολη”, δήλωσε ο Evans, σημειώνοντας “πραγματικά αυστηρές απαιτήσεις και πρότυπα επιλεξιμότητας, ιδιαίτερα γύρω από τους υπαλλήλους με προσανατολισμό στις δημόσιες υπηρεσίες”.

Η Evans και η ομάδα της επιδιώκουν να διευκολύνουν τη Neogov να ενσωματώσει νέους πελάτες σε πολιτειακό και τοπικό επίπεδο, εκτός από το ενδεχόμενο να στηρίζεται στις δεκαετίες εμπειρίας του στο λόμπι για εταιρείες χαρτοφυλακίου στην Ουάσινγκτον, DC

Ο Evans, ο διευθύνων σύμβουλος της Neogov Shane Evangelist και ο Vishnu Menon, διευθύνων σύμβουλος της Warburg Pincus, μοιράστηκαν λεπτομέρειες με την Insider σχετικά με το πώς η στρατηγική M&A και η επέκταση των πωλήσεων και του μάρκετινγκ της Neogov θα είναι κεντρικές για το μέλλον της.

Συνεργασία μεταξύ γίγαντων επενδύσεων

“Όπως κάθε μεγάλη συνεργασία, ήταν χρόνια στη δημιουργία”, δήλωσε ο Evans στην Insider όταν ρωτήθηκε για το πώς συνενώθηκε αρχικά η συμφωνία.

Ο Warburg Pincus συνδέθηκε αρχικά με τη Neogov και την Carlyle Group περίπου ενάμιση χρόνο πριν.

Ο Menon, ένας επενδυτής τεχνολογίας που ηγείται του γραφείου της δυτικής ακτής του Warburg Pincus, δήλωσε ότι η Carlyle πλησίασε την πιθανή συναλλαγή με ένθερμο ενδιαφέρον για τις αποχρώσεις και τις περιπλοκές της επιχείρησης της Neogov.

“Αυτό που έκαναν πολύ καλή δουλειά ήταν να δημιουργήσουν πολύ βαθιά γνώση των τελικών αγορών, πολύ βαθιά γνώση των στόχων εξαγοράς για το Neogov και να χτίσουν την αξιοπιστία με τον Shane, ο οποίος υπήρξε σούπερ σταρ για μας σε αυτήν την επένδυση”, δήλωσε ο Menon, αναφερόμενος στον Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρείας.

“Έδειξαν αξιοπιστία νωρίς”, πρόσθεσε. “Έγινε σαφές ότι θα είμαστε σκληροπυρηνικοί για να βρούμε έναν καλύτερο συνεργάτη για την ανάπτυξη μιας επιχείρησης στην κυβερνητική τεχνολογία, δεδομένου του προνομίου τους.”

Δεν είναι ξένο στις συμφωνίες TMT, η Warburg έχει επενδύσει πάνω από 22 δισεκατομμύρια δολάρια σε περισσότερες από 340 εταιρείες τεχνολογίας από την ίδρυση της εταιρείας. Άλλες επενδύσεις λογισμικού που πραγματοποιήθηκαν έγιναν σε εταιρείες όπως οι Avalara, Procare Software και Qualifacts.

Εν τω μεταξύ, οι επενδύσεις TMT της Carlyle έχουν συμπεριλάβει αναπτύξεις σε εταιρείες όπως οι ZoomInfo, HireVue και Veritas. Ο Evans κάθεται στα διοικητικά συμβούλια αυτών των εταιρειών και θα συμμετάσχει επίσης στο διοικητικό συμβούλιο της Neogov.

Μια θέση στο τραπέζι στην Ουάσιγκτον

Η Carlyle, που εδρεύει στην Ουάσινγκτον, φέρνει επίσης ένα άλλο σετ δεξιοτήτων: το καταλαβαίνω για την πλοήγηση σε περίπλοκες υποθέσεις του δημόσιου τομέα.

Η εταιρεία έχει βαθιές ρίζες στη δημόσια υπηρεσία – ο συνιδρυτής David Rubenstein, για παράδειγμα, πέρασε χρόνο ως σύμβουλος εσωτερικής πολιτικής στη διοίκηση του Jimmy Carter.

Ο Frank Carlucci, πρώην υπουργός Άμυνας υπό τον Πρόεδρο Reagan, προήδρευσε στην Carlyle μέχρι το 2003.

“Όταν σκέφτομαι γιατί είναι ότι η Carlyle είναι καλός ιδιοκτήτης εδώ, είναι το γεγονός ότι έχουμε αυτήν την εμπειρία στην κυβέρνηση, η οποία είναι πολύ βαθιά”, δήλωσε ο Evans.

“Έχουμε ένα δίκτυο φορέων που έχουν συνεργαστεί μαζί μας για πολλά χρόνια και που οι ίδιοι έχουν εξαιρετικές σχέσεις και φτάνουν σε διάφορες πτυχές της κυβέρνησης”.

Στην περίπτωση του Neogov, η επιχείρηση έχει επίσης αναπτυξιακό δυναμικό μεταξύ πελατών σε εθνικό επίπεδο, δηλαδή ομοσπονδιακών υπηρεσιών. Στο παρελθόν, η Carlyle έχει υποστηρίξει εταιρείες τεχνολογίας όπως η Unison και η Coalfire που δουλεύουν για πελάτες ομοσπονδιακής κυβέρνησης, πράγμα που σημαίνει ότι είναι “σε καλή θέση για να υποστηρίξει την επέκταση της επιχείρησης σε αυτόν τον τομέα”, δήλωσε ο Evans.

Επιπλέον, πρόσθεσε, ο Όμιλος Carlyle έχει εμπειρία στην υποστήριξη ορισμένων εταιρειών χαρτοφυλακίου πιέζοντας επιτυχώς αξιωματούχους της ομοσπονδιακής κυβέρνησης στο Capitol Hill.

Τώρα, η Carlyle θα μπορούσε να το κάνει ξανά για τον Neogov, όπως πιέζοντας τους νομοθέτες να αποκτήσουν υποστήριξη για ομοσπονδιακή χρηματοδότηση για διαπίστευση αστυνομικού, η οποία αποτελεί βασικό μέρος της επιχείρησης του Neogov.

“Είναι αυτή η γνώση για το πώς λειτουργεί η κυβέρνηση, πώς συμβαίνει η νομοθεσία, πώς να επηρεάζει και να έχει τις σωστές σχέσεις που πιστεύω ότι μπορούμε να φέρουμε για να υποστηρίξουμε τις πρωτοβουλίες αυτής της εταιρείας”, δήλωσε ο Evans.

Η M&A θα αποτελέσει βασικό πυλώνα της μελλοντικής στρατηγικής ανάπτυξης της Neogov

Με το κλείσιμο της τελευταίας επένδυσης, ο Ευαγγελιστής ξεκινάει με τους Evans, Menon και τις δύο ομάδες τους.

Η λίστα προτεραιότητας είναι πολύ υψηλή για τους στόχους εξαγοράς για το Neogov.

“Είναι οι κλασικές πρώτες 100 ημέρες – διανύουμε το σχέδιο, μιλάμε για πρόσθετες επενδύσεις που πιστεύουμε ότι πρέπει να κάνει η επιχείρηση, πιστεύουμε μέσω στρατηγικών ευκαιριών από την προοπτική της απόκτησης”, δήλωσε ο Ευαγγελιστής στο Insider. “Στο τέλος αυτών των 100 ημερών καταλήγουμε στο αποκορύφωμα ενός σχεδίου για το οποίο όλοι ενθουσιάζονται – και μετά πηγαίνουμε να εκτελέσουμε.”

Ο Neogov είχε ήδη επιτύχει συμφωνίες.

Στα τέλη του 2020, ο Neogov ανακοίνωσε μια συμφωνία για την απόκτηση του PowerDMS, ενός συστήματος που βασίζεται σε σύννεφο και επικεντρώνεται στην αναβάθμιση λογισμικού διαχείρισης συμμόρφωσης για οργανισμούς επιβολής του νόμου, υγειονομικής περίθαλψης και διορθώσεων.

Ένας άλλος τομέας ώριμος για επέκταση είναι οι πωλήσεις και το μάρκετινγκ.

Η εταιρεία έχει διεισδύσει στην δυνητική αγορά πελατών της έως και 60% στην Καλιφόρνια, δήλωσε ο Ευαγγελιστής, αλλά υπάρχει ευκαιρία σε άλλες πολιτείες.

“Ένα σημαντικό ποσό από αυτό που κάνουμε τώρα είναι η ανάπτυξη του οργανισμού πωλήσεών μας, καθώς και του οργανισμού μάρκετινγκ, για να επιτεθούν σε αυτές τις αγορές που δεν έχουν διεισδύσει”, δήλωσε ο Ευαγγελιστής.

Η Warburg Pincus, από την πλευρά της, είναι ενθουσιώδης για το αναπτυξιακό δυναμικό που θα μπορούσε να παράγει αυτή η νέα επένδυση για μια εταιρεία που έχει ήδη περάσει πέντε χρόνια βοηθώντας να αναπτυχθεί και να κατευθυνθεί.

«Όταν σκεφτόμαστε για το πού πηγαίνουν οι θερμίδες μας», δήλωσε ο Menon, «κάνει ό, τι μπορούμε για να επιτρέψουμε την οργανική ανάπτυξη και φέρνοντας μαζί τα πιόνια στα M&A, τα οποία θα είναι ένα εξέχον μέρος της στρατηγικής για το μέλλον».

Related Posts

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *